注册 找回密码
搜索
查看: 58|回复: 0

91岁的巴菲特作出了什么改变

[复制链接]
发表于 2021-9-6 11:13:03 | 显示全部楼层 |阅读模式
91岁的巴菲特作出了什么改变

2021年09月06日 08:46 市场资讯  新浪财经

  来源:国际金融报

  虽然已经年过90,巴菲特仍对新事物持开放态度,并不断适应新变化。近年来,伯克希尔·哈撒韦对科技股的敞口已增至其投资组合的45%。此外,巴菲特罕见地涉足首次公开发行(IPO)企业投资,特别是在IPO之前的投资。

  21-8月30日,是“股神”巴菲特91岁生日。去年的这一天,巴菲特宣布了入股五家日本商社的消息。

  一年过去了,8月31日,据彭博社报道,这项投资大获成功,赚了20亿美元,投资回报率超过30%。

  投资日企

  去年20-8月,巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司以60亿美元买入伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产、住友商事等日本五大商社的股票。

  随着大宗商品价格的飙升,伯克希尔·哈撒韦所持有的这五家公司股份的总价值增加了约20亿美元,回报率超过30%,超过了同期东证指数21%的涨幅,而且这一回报率还未计入股息收入。

  受疫情影响,日本股市从去年开始反弹,日经225指数今年2月达到3万点,为31年来首次。随后开始下跌,东证指数今年迄今的涨幅为8.1%,落后于标普500指数21%的涨幅。

  分析指出,这些公司的估值低可能是吸引巴菲特入股的原因。去年8月,除了伊藤忠商事以外,其他四家公司的股价都低于账面价值。

  Dalton Investments表示,日本有许多估值低廉的珍宝,东证指数的预期市盈率为14倍,而标准普尔500指数为21倍。

  东海东京证券分析师Hideaki Kuribara表示,巴菲特买入的时机不错,预计他会持有很长一段时间。

  另据《华尔街日报》报道,虽然这五家公司被称为综合商社,但他们更像是投资银行或者私募股权投资公司。西方投行的分析师称,这五家公司越来越像美国的私募股权公司,专注于营业利润,寻找被低估的消费者业务,这些业务即使不能大幅增长,也能提供稳定的现金流。

  据悉,三菱商事拥有对连锁便利店日本罗森的控股权,并投资于俄罗斯萨哈林岛海域的油气田。此外,其持有三菱汽车1/5的股份,还拥有一个食品业务部门,经营油菜籽、蔬菜干和坚果等商品;伊藤忠在食品、服装等非资源业务扩张最为积极,拥有都乐食品的全球包装食品和亚洲生鲜农产品(5.930, -0.05, -0.84%)业务;丸红拓展美国的汽车零部件销售业务;三井则偏好医疗保健业务,其中,不少领域将来都有可能与巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦开展合作。

  分析认为,巴菲特成为股东,使伯克希尔·哈撒韦获得这些日本集团收购的大量优质资产,这些资产与伯克希尔·哈撒韦的多样化投资组合可以很好地融合在一起,增加了多种行业的敞口,能够更好抵御市场风险。

  目前,巴菲特对日本五大商社持股至今没有太大变动(持股变动超过1个百分点需向主管单位呈报),同时,伯克希尔·哈撒韦这一年来对日股并无重大投资(对日企持股超过5%需申报)。

  策略改变

  虽然已经年过90,巴菲特仍对新事物持开放态度,并不断适应新变化,在投资策略和风格上作出了许多改变。

  CFRA Research的伯克希尔·哈撒韦公司分析师Cathy Seifert评价称,如今伯克希尔的股票投资组合比10年或15年前更有活力,他们会尝试一些新经济类股票。

  十年前,巴菲特的主要持仓股票中,除了IBM以外,几乎没有科技股。而如今,科技股已经成为伯克希尔·哈撒韦投资组合中最主要的持仓板块。

  根据InsiderScore.com的数据,由于持有大量苹果股票,伯克希尔·哈撒韦对科技股的敞口已增至其投资组合的45%。

  巴菲特于2016年首次买入苹果,目前持仓市值已超过1200亿美元,成为迄今为止,巴菲特持仓市值最高的一只股票。

  除了科技股,巴菲特在近几年还罕见地涉足首次公开发行(IPO)企业投资,特别是在IPO之前的投资。巴菲特曾在1956年福特IPO时购入股份,在此后的60多年里,没有再押注IPO企业,并将炒作的IPO股票与试图中奖相提并论。

  直到2018年的新一轮科技热潮,巴菲特在巴西金融科技公司StoneCo上市后的几天内投资了该公司,随后StoneCo股价超一倍。同年,伯克希尔·哈撒韦入股了印度最大的数字支付初创企业Paytm。

  去年第三季度,伯克希尔·哈撒韦以IPO价格购买了价值2.5亿美元的美国软件公司Snowflake的股票,在Snowflake上市后,巴菲特又从另一位股东处购买了额外的404万股股份。

  今年21-6月,伯克希尔·哈撒韦在巴西数字银行Nubank的母公司进行了5亿美元的IPO前投资。

  此外,伯克希尔·哈撒韦在近几年还退出了一些大型金融投资,包括摩根大通、富国银行和PNC financial。截至6月底,伯克希尔仍持有美国运通和美国银行的大量股份。

https://finance.sina.com.cn/worl ... tzqtyt4287182.shtml



华成旅行社  欢迎来电咨询:

电话:03-3833-9823  / 03-5688-1863
FAX :03-3833-9873  / 03-3834-5891

SOFTBANK电话:080-3416-2275   担当:小郭  微信号:08034162275
SOFTBANK电话:090-2172-4325   担当:小于  微信号:TYOSCL4325
SOFTBANK电话:080-3398-4387   担当:小李  微信号:huacheng4387
SOFTBANK电话:080-3523-4388   担当:小何  微信号:huacheng602
SOFTBANK电话:080-3084-4389   担当:小马  微信号:huacheng858

http://www.kaseisyoji.com/forum.php?mod=forumdisplay&fid=10

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

关于都市网 | 服务条款 | 开放平台 | 广告服务 | 商务洽谈 | 都市网招聘 | 都市网公益 | 客服中心 | 网站导航 | 版权所有

手机版|小黑屋|Comsenz Inc.  

© 2001-2013 源码论坛 Inc.    Powered by Weekend Design Discuz! X3.2

GMT+8, 2021-10-21 07:43 , Processed in 0.108537 second(s), 19 queries .

快速回复 返回顶部 返回列表